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美力科技:国浩律师(上海)事务所关于公司首次公开发行股票并在创

来源:本站原创 发布时间:2021-07-24 点击数:

  美力科技:国浩律师(上海)事务所关于公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书(三)

  国浩律师(上海)事务所 关 于 浙江美力科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之 补充法律意见书(三) 上海市北京西路968号嘉地中心23-25层 邮编:200041 23-25thFloor,GardenSquare,No.968WestBeijingRoad,Shanghai200041,China 电线 传线 网址/Website:二〇一六年九月 目录 引 言......4 第一节 关于反馈意见的回复......6 一、 规范性问题......6 二、 信息披露问题......61 第二节 关于补充事项期间的补充......71 一、 发行人本次发行上市的批准和授权......71 二、 发行人本次发行上市的主体资格......72 三、 发行人本次公开发行上市的实质条件......72 四、 发行人的设立......77 五、 发行人的独立性......77 六、 发起人和股东......77 七、 发行人的股本及演变......78 八、 发行人的业务......80 九、 关联交易和同业竞争......80 十、 发行人的主要资产......83 十一、 发行人的重大债权、债务......87 十二、 发行人重大资产变化及收购兼并......93 十三、 发行人章程的制定与修改......93 十四、 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作......93 十五、 发行人董事、监事和高级管理人员及其变化......93 十六、 发行人的税务......94 十七、 发行人的环境保护、质量技术等标准及合规性......95 十八、 发行人募集资金的运用......98 十九、 发行人业务发展目标......98 二十、 诉讼、仲裁或行政处罚......98 二十一、发行人招股说明书法律风险的评价......99 第三节 签署页......100 3-3-1-1 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 国浩律师(上海)事务所 关于浙江美力科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市之 补充法律意见书(三) 致:浙江美力科技股份有限公司 国浩律师(上海)事务所依据与浙江美力科技股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)签署的《非诉讼法律服务委托协议》,担任发行人首次公开发行股票并在创业板上市(以下简称“本次发行及上市”)的特聘专项法律顾问。 本所律师根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12号—公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,已于2015年7月出具了《国浩律师(上海)事务所关于浙江美力科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之法律意见书》(如无特别标识,以下简称为:原法律意见书)、《国浩律师(上海)事务所关于浙江美力科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之律师工作报告》(如无特别标识,以下简称为:原律师工作报告),并于2015年12月出具了《国浩律师(上海)事务所关于浙江美力科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书(一)》(简称《补充法律意见书(一)》)、于2016年4月出具了《国浩律师(上海)事务所关于浙江美力科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书(二)》(简称《补充法律意见书(二)》)(如无特别标识,《补充法律意见书(一)》、《补充法律意见书(二)》以下合称为: 原补充法律意见书)。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 本所律师现根据《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》(第151865 号)(以下简称:反馈意见)的要求、发行人2016年1月1日至2016年6月30 日(以下简称“补充事项期间”)的财务状况以及截至本补充法律意见书出具之日发行人生产经营过程中发生的或变化的重大事项和本所律师认为需要补充的其他事项进行补充或更新,出具《国浩律师(上海)事务所关于浙江美力科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之补充法律意见书(三)》(如无特别标识,以下简称为:补充法律意见书或本补充法律意见书)。对于原法律意见书、原律师工作报告、原补充法律意见书已经表述的部分,本补充法律意见书不再赘述。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 引 言 一、律师应当声明的事项 本所律师依据本补充法律意见书出具之日以前已发生或存在的事实和我国现行法律、法规和中国证监会的有关规定发表法律意见,并声明如下: (一)本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本补充法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本补充法律意见书所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。 (二)本所律师同意将本补充法律意见书作为发行人首次公开发行股票并在创业板上市所必备的法律文件,随同其他申报材料一同上报,并愿意承担相应的法律责任。 (三)本所律师同意发行人部分或全部在本次发行并上市的《招股说明书》中自行引用或按中国证监会审核要求引用本补充法律意见书的内容,但发行人作上述引用时,不得因引用而导致法律上的歧义或曲解,本所律师已对截至本补充法律意见书出具日最终经签署的《招股说明书》的内容进行再次审阅并确认。 (四)发行人已向本所保证:其已经向本所律师提供了为出具本补充法律意见书所必需的真实、完整、有效的原始书面材料、副本材料或者口头证言,本所律师系基于发行人的上述保证出具本补充法律意见书。 (五)对于本补充法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实,本所律师依赖有关政府部门、发行人或其他有关单位出具的证明文件出具本补充法律意见书。 (六)本所律师未授权任何单位或个人对本补充法律意见书作任何解释或说明。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) (七)本补充法律意见书仅供发行人为本次发行并上市之目的使用,不得用作任何其他目的。 (八)本补充法律意见书系对原法律意见书、原律师工作报告及原补充法律意见书的补充,原法律意见书、原律师工作报告及原补充法律意见书与本补充法律意见书不一致的部分以本补充法律意见书为准。 (九)除非上下文另有所指或本补充法律意见书已作不同定义,本补充法律意见书所使用的相关简称与原法律意见书具有相同释义。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 第一节 关于反馈意见的回复 一、 规范性问题 1、发行人前身新昌美力成立于2002年5月16日,成立时注册资本为1,000万元, 其中章碧鸿以第一弹簧厂的净资产及货币出资900万元,占注册资本的90%,该等 用于出资资产中含有没有取得土地使用权的集体土地。请发行人:(1)补充说明章碧鸿用于出资的第一弹簧厂净资产的基本内容,评估基准日净资产的账面价值,评估增值情况及合理性,是否存在其它出资不实的情形;(2)补充说明2004年6月7日才依法取得上述地块的土地使用权的原因,是否存在纠纷及潜在纠纷。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 答复: (一)关于章碧鸿用于出资的第一弹簧厂净资产的基本内容,评估基准日净资 产的账面价值,评估增值情况及合理性,是否存在其它出资不实的情形 第一弹簧厂系章碧鸿出资创办的私营独资企业。2002年4月,新昌信安达资产 评估有限公司(以下简称“信安达”)受托以2002年2月28日为基准日对第一弹 簧厂所拥有的净资产进行评估,并出具信专评字[2002]第57号《评估报告》,确认 第一弹簧厂的净资产评估值为8,789,153.91元,本次评估情况如下: 单位:万元 评估增 评估增 项目 账面值 评估值 值 值率 增值原因 (%) 一、流动资产合计 277.93 292.23 14.30 5.14 货币资金 13.50 13.50 - - 应收账款净额 111.43 110.55 -0.88 -0.79 坏账准备调整 其它应收款 34.82 50.00 15.18 43.59 重分类调整 存货 118.18 118.18 - 二、长期投资 - - - - 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 三、固定资产合计 431.19 667.98 236.80 54.92 1、被评估房屋建筑物建造 时间较早,至此次评估基 准日建造成本有较大的增 长 房屋建筑物 189.97 370.80 180.83 95.19 2、近年来所在区域经济有 一定发展,房屋建筑物采 用2002年价格标准评估, 导致重置成本上升 机器设备 241.21 297.18 55.97 23.20 人工、机械、材料费的上 涨导致重置成本上升 四、无形资产合计 - - - - 五、递延资产合计 - - - - 资产合计 709.12 960.21 251.10 35.41 六、流动负债合计 164.53 81.30 -83.23 -50.59 58.00万元并非银行借款, 实为章碧鸿提供的个人借 短期借款 108.00 50.00 -58.00 -53.70 款,经章碧鸿书面说明确 认,其将该借款58.00万 元赠予第一弹簧厂,不追 偿该笔债务。 应付账款 45.34 13.01 -32.33 -71.30 重分类调整等 其它应付款 0.50 0.50 - - 预收账款 - 7.10 7.10 - 重分类调整 应付工资 2.47 2.47 - - 应付福利费 5.94 5.94 - - 应交税金 2.15 2.15 - - 其他应交款 0.13 0.13 - - 七、长期负债合计 - - - - 负债合计 164.53 81.30 -83.23 -50.59 净资产 544.59 878.92 334.33 61.39 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 本次评估的房屋建筑物中含有新昌县羊角庵的一块儒岙镇儒岙一村村民所有的集体土地,面积为1,895平方米,评估值为人民币39.80万元,章碧鸿以此作为第一弹簧厂的资产对新昌县美力弹簧有限公司(后更名为:“浙江美力弹簧有限公司”,简称“美力弹簧”)进行出资存在瑕疵。2009年12月,章碧鸿已通过现金方式对该项出资予以补足。根据新昌信安达联合会计师事务所于2009年12月25日出具的信会所验字[2009]195号《验资报告》,截至2009年12月25日,美力弹簧已收到章碧鸿缴入的货币资金39.80万元。 综上,本所律师认为,第一弹簧厂评估结果是合理的,不存在其他出资不实的情形。 (二)关于2004年6月7日才依法取得上述地块的土地使用权的原因,是否 存在纠纷及潜在纠纷 1、第一弹簧厂未取得土地使用权的集体土地的历史背景 2000年12月,由于儒岙镇竹木交易市场经营不善,经儒岙镇人民政府及新昌 县经济体制改革委员会同意第一弹簧厂以72.70万元购并新昌竹木交易市场,购并 后,新昌竹木交易市场占地5970平方米的2宗土地使用权归第一弹簧厂所有,其中 一宗面积为1895平方米的土地为集体土地。 2001年2月,儒岙一村村民委员会已召开村民代表会议,讨论并同意第一弹簧 厂将上述集体土地转为国有土地。同年9月,新昌县规划管理委员会准予该地块办 理征用划拨手续。 2、2004年6月7日依法取得上述地块的土地使用权的原因 新昌美力自2002年5月成立以来,该地块一直处于闲置状态。2003年末,新 昌美力规划在该地块建造员工宿舍,才筹备办理相关权证的准备工作,但由于土地性质改变、收储程序复杂,直至2004年4月,新昌县国土资源局与美力弹簧签署《国有土地使用权出让合同》,约定将已变更为国有的土地使用权出让给美力弹簧,出让金为5.9693万元。2004年5月,美力弹簧现金支付了上述土地出让金。2004年6国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 月,美力弹簧取得编号为新国用(2004)第1773号《国有土地使用权证》,依法取 得该地块的土地使用权,不存在纠纷及潜在纠纷。 3、相关证明及承诺 2016年9月,实际控制人章碧鸿出具书面承诺:“本人保证,截至本承诺出具 之日,该土地使用权权属不存在纠纷及潜在纠纷。若因上述地块的土地使用权权属存在任何问题导致公司或其股东遭受任何损失的,本人承诺将赔偿公司或股东的全部损失并承担相应法律责任。” 综上,本所律师认为,第一弹簧厂本次评估采用的评估方法正确,评估程序完备,评估依据充分,评估结果增值幅度合理。章碧鸿用于出资的第一弹簧厂的其他净资产不存在出资不实的情形;发行人2004年6月7日依法取得土地使用权的行为不存在纠纷及潜在纠纷,对发行人本次发行上市不会构成不利影响。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 2、发行人历史上存在多次增资及股权转让情形。请发行人:(1)补充说明历次增资和股 权转让的背景、定价依据及合理性,就同次股权转让定价存在较大差异的原因及合理性,说明后次股权转让价格低于前次股权转让价格的原因及合理性,是否存在纠纷及潜在纠纷,是否存在利益输送情形;(2)补充说明历次引入及退出的自然人股东的基本情况,引入或退出的原因,增资的资金来源,是否存在代持情形,报告期内存在的自然人股东是否与发行人及其关联方、发行人主要客户及供应商、本次发行的中介机构和签字人员及其关系密切家庭成员存在关联关系;(3)补充说明历次引入的法人股东的最终投资人是否存在代持情形,是否与发行人及其关联方、本次发行的中介机构及其负责人、签字人员及其关系密切家庭成员存在关联关系;(4)补充说明长江资本、长洪投资、力鼎恒益的重要对外投资情况,是否与发行人及其关联方、发行人的主要客户或供应商存在关联关系;(5)补充说明先后引入上述自然人或机构作为股东的目的,其对发行人业务、技术以及公司管理等方面发挥的作用及具体影响;(6)补充说明发行人股东中是否存在私募投资基金,该基金是否按《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规履行登记备案程序。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 答复: (一)关于发行人历次增资和股权转让的背景、定价依据及合理性,同次股权转让定 价存在较大差异的原因及合理性,后次股权转让价格低于前次股权转让价格的原因及合理性,是否存在纠纷及潜在纠纷及是否存在利益输送情形的说明: 1、 历次增资的背景、定价依据及其合理性 时点 增资方 增资总金 每股价 定价依据 背景 额(万元) 格(元) 2009.05 章碧鸿 900.00 1.00 参考注册资本确 发行人业务扩大而需增加注册 第一次 定 资本,由两方增资方同比例增 增资 章竹军 100.00 1.00 资 2009.12 参考发行人2009 发行人业务发展良好,新增自 第二次 王光明等44名 919.60 3.00年 11 月的净资然人股东看好发行人发展前 增资 自然人 产确定 景,增资入股作为对员工的激 励(其中王光明、张晓蕾为财 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 务投资人) 章碧鸿 500.00 9.92 2010.10 参考发行人2010 公司发展前景良好,规模化发 章竹军 211.00 9.92 展需进一步引进资金,增资入 第三次 王光明 1,250.00 9.92 年盈利和2011年 股作为对员工的激励(其中王 增资 王永中 71.772 9.92 盈利预测 光明为财务投资人) 陈四红(新增) 80.00 9.92 2011.12 张辉(新增) 50.00 5.00 整体变 陈秀雅(新增) 130.00 5.00以发行人 2011 更为股 年 11 月净资产 增资入股作为对员工的激励 份公司 李贞凤(新增) 50.00 5.00 确定 后第一 次增资 2014.04 长江资本 按照公司 2014 整体变 (新增) 4,800.00 6.94 年度预测的净利 长江资本、长洪投资希望在汽 更为股 润为基础,投资 车零部件行业配置资产,发行 份公司 长洪投资 后公司估值按照 人符合长投资标准,发行人规 后第二 (新增) 200.00 6.94 8 倍市盈率确定 模化发展亦需进一步引进资金 次增资 投资估值 力鼎恒益 5,000.00 9.54 2015.03 (新增) 按照公司 2015 整体变 京新控股 2,000.00 9.54 年度预测的净利 更为股 (新增) 润为基础,投资 看好公司发展前景,发行人规 份公司 万丰锦源 1,500.00 9.54 后公司估值按照 模化发展亦需进一步引进资金 后第三 (新增) 10倍市盈率确定 次增资 付文 500.00 9.54 投资估值 (新增) 如上述表格内容所述,发行人引进员工增资入股作为对员工的激励,同时为发行人扩大业务规模之需要而引进其他财务投资人。历次增资的定价均由发行人与入股股东根据当时的净资产或市场估值协商确定,历次增资价格的确定具有合理性。 2、 历次股权转让的背景、定价依据及合理性,同次股权转让定价存在较大差异的 原因及合理性,后次股权转让价格低于前次股权转让价格的原因及合理性,是否存在纠纷及潜在纠纷及是否存在利益输送情形的说明 根据历次《股权转让协议》以及对退出股东(除熊旭锋、章浙峰、陆志新、杨铭霞未能取得联系外)和章碧鸿的访谈,并经发行人确认,发行人历次股权转让的定价情况如下:国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 时间 转让方 受让方 转让出资额(万) 转让总价格 转让价格 (万) (元/股) 2010.06第一次股 熊旭锋 章碧鸿 12.00 39.60 3.30 权转让 章浙峰 章碧鸿 2.00 6.60 3.30 陈四红 章碧鸿 16.00 81.568 5.10 2011.12整体变更 为股份公司后第 陆志新 章碧鸿 39.69 75.15 1.89 一次股份转让 张平(去世) 张文斌(继承) - - - 2012.04整体变更 姜国焱 章碧鸿 3.97 8.6943 2.19 为股份公司后第 杨铭霞 章碧鸿 3.97 8.84 2.23 二次股份转让 胡宪奎 章碧鸿 3.97 8.84 2.23 2013.06整体变更 陈秀雅 章碧鸿 26.00 137.118 5.27 为股份公司后第 三次股权转让 王美云 章碧鸿 7.94 19.8937 2.51 2014.06整体变更 为股份公司第四 张辉 章碧鸿 10.00 59.1667 5.92 次股权转让 上述历次股权转让均系因员工离职导致的公司控股股东回购,员工股东离职时的股权转让总价款的确定依据为在每个自然人股东离职时所持股份比例对应的其入股时与离职时发行人净资产差额,加上其原始投资款的总和的基础上由双方协商确定:具体计算公式如下: Q=(PostN.A.-PerN.A.)*P+C Q:为退出股东出售股权的总价款; PostN.A.:为退出股东离职前一个月时,发行人账面净资产值数; PerN.A.:为退出股东入股当月,发行人账面净资产值数; P:退出股东离职时持有的发行人股权比例数; C:退出股东入股时的投资成本。 根据上述公式以及发行人提供的退股离职员工入股和离职时对应的净资产情况,本所律师对上述股东的退出价格进行了测算,测算结果与转让协议约定的价格基本吻合。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 据此,本所律师认为,发行人历史上虽然存在同次股权转让定价存在较大差异,后次股权转让价格低于前次股权转让价格的情况,但是历次转让的定价依据一致,转让价格差异主要系由于转让方持股时间长短导致,转让定价具有合理性,上述股权转让不存在纠纷及潜在纠纷以及利益输送的情形。 (二)历次引入及退出的自然人股东的基本情况,引入或退出的原因,增资的资金来 源,是否存在代持情形,报告期内存在的自然人股东是否与发行人及其关联方、发行人主要客户及供应商、本次发行的中介机构和签字人员及其关系密切家庭成员存在关联关系根据公司及相关股东的确认,公司历次引入及退出的自然人股东的基本情况及引入和/或退出原因如下: 序号 姓名 身份证号 引入/退出原因 1. 章碧鸿 027**** 创始股东 2. 章竹军 904**** 创始股东 3. 熊旭锋 424**** 对员工的激励/(离职退出) 4. 章浙峰 622**** 对员工的激励/(离职退出) 5. 陈四红 316**** 对员工的激励/(离职退出) 6. 陆志新 204**** 对员工的激励/(离职退出) 7. 姜国焱 118**** 对员工的激励/(离职退出) 8. 杨铭霞 106**** 对员工的激励/(离职退出) 9. 胡宪奎 722**** 对员工的激励/(离职退出) 10. 陈秀雅 513**** 对员工的激励/(离职退出) 11. 王美云 231**** 对员工的激励/(离职退出) 12. 张辉 721**** 对员工的激励/(离职退出) 13. 王光明 227**** 财务投资人 14. 付文 323**** 财务投资人 15. 王永中 828**** 对员工的激励 16. 黄营均 812**** 对员工的激励 17. 潘明华 730**** 对员工的激励 18. 张晓蕾 722**** 财务投资人 19. 朱幼芳 224**** 对员工的激励 20. 阮树杰 118**** 对员工的激励 21. 朱祖万 401**** 对员工的激励 22. 王铁南 310**** 对员工的激励 23. 潘梨峰 917**** 对员工的激励 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 24. 万兆明 806**** 对员工的激励 25. 李贞凤 021**** 对员工的激励 26. 彭军荣 119**** 对员工的激励 27. 章亚峰 325**** 对员工的激励 28. 鲁世民 316**** 对员工的激励 29. 潘立宏 129**** 对员工的激励 30. 吕赛 112**** 对员工的激励 31. 杨洁 722**** 对员工的激励 32. 张春兰 102**** 对员工的激励 33. 吕品艳 420**** 对员工的激励 34. 王绍万 714**** 对员工的激励 35. 屠世润 704**** 对员工的激励 36. 张文斌 823**** 对员工的激励 37. 杨春林 007**** 对员工的激励 38. 王国山 423**** 对员工的激励 39. 潘林钢 522**** 对员工的激励 40. 梁月芳 725**** 对员工的激励 41. 章伯兴 710**** 对员工的激励 42. 潘岳阳 119**** 对员工的激励 43. 姚佳云 530**** 对员工的激励 44. 俞卫民 808**** 对员工的激励 45. 王国明 903**** 对员工的激励 46. 竺永东 720**** 对员工的激励 47. 潘小安 812**** 对员工的激励 48. 丁洁萍 831**** 对员工的激励 49. 章岳昌 815**** 对员工的激励 50. 潘伯平 627**** 对员工的激励 51. 丁岳兰 130**** 对员工的激励 根据公司及相关股东的确认,历次引入自然人股东(除已退出股东熊旭锋、章浙峰、陆志新、杨铭霞未能取得联系无法确认外)用于增资的资金均为自有资金,其所持有的股权不存在代持的情形。 根据报告期内自然人股东的确认(除已退出股东陈秀雅、王美云、张辉未能取得联系无法确认外),除已经在招股说明书中披露的与发行人及其关联方的关联关系外,上述自然人股东与发行人主要客户及供应商、本次发行的中介机构和签字人员及其关系密切家庭国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 成员不存在关联关系。 (三)历次引入的法人股东的最终投资人是否存在代持情形,是否与发行人及其关联 方、本次发行的中介机构及其负责人、签字人员及其关系密切家庭成员存在关联关系根据公司历次引入的法人股东的提供的资料,其最终投资人情况具体如下: 1、 力鼎恒益追溯至最终投资人的情况 序号 第一层股东 第二层股东 第三层股东 第四层股东 第五层股东 第六层股东 广州高信成 王君文 - - - 长投资管理 戴晓康 - - - 有限公司 陈小军 - - - 深圳市晓扬 杨舜为(监护 - - 科技投资有 人蔡明君) 限公司 蔡明君 - - 杨庆宗 - - 上海榕恒投 欧阳文生 - - 资管理有限 凌玮 - - 公司 北京华源创 智科技有限 厉冰 - - 公司 广州力鼎凯得 上海宜成投 周惠明 - - 1 投资管理有限 资管理有限 奚秀芳 - - 公司 上海力鼎投 公司 资管理有限 上海芸凌投 徐虹 - - 公司 资管理有限 黄彪 - - 公司 上海合成发 潘焕星 - - 电机有限公 廖玉贞 - - 司 上海东磁投 上海宾州投 张一梅 - 资管理有限 资有限公司 公司 伍朝阳 - - 江建宁 - 上海滦海投 上海滦海红 高凤勇 - 资管理有限 榴投资管理 张修宽 - 公司 中心(有限合 佟鑫 - 伙) 曹亚东 - 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 金国林 - - 曹亚东 - - 张修宽 - - 程韬 - - 周彤 - - 沈淑云 - - 程爱喜 - - 江建宁 - - 佟鑫 - - 高凤勇 - - 深圳市正佳 程洁松 - - 创富投资咨 段宏生 - - 询有限公司 方义 - - - 张学军 - - - 广州凯得控 广州经济技 广州凯得科 股有限公司 术开发区管 - - 技创业投资 理委员会 有限公司 广州凯得控 广州经济技 更名为“广州 广州凯得交 股有限公司 术开发区管 - 凯得金融控 通发展有限 理委员会 股股份有限 公司 广州凯得基 广州经济技 公司” 础设施有限 广州凯得控 术开发区管 公司 股有限公司 理委员会 苏州瑞牛投 陈锐强 - - - 资管理有限 任磊 - - - 公司 林金财 - - - - 苏锦荣 - - - - 苏州瑞牛二号 苏惠娟 - - - - 2 投资中心(有 梁丽珍 - - - - 限合伙) 何泽坚 - - - - 马婵萍 - - - - 周华昌 - - - - 李苗颜 - - - - 袁雪梅 - - - - 陈锐强 - - - - 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 3 上海力鼎投资 见上详述 - - - - 管理有限公司 4 上海合成发电 见上详述 - - - - 机有限公司 上海大辰科技 付自清 - - - - 5 投资有限公司 董秀清 - - - - 邵建敏 - - - - 6 上海滦海投资 见上详述 - - - - 管理有限公司 7 佳龙投资集团 付博佳 - - - - 有限公司 付书全 - - - - 8 上海派雀工贸 艾红 - - - - 有限公司 杨道平 - - - - 广州佳城房地 林彬 - - - - 9 产有限公司 柯华文 - - - - 柯晓宇 - - - - 广州凯得金融 10 控股股份有限 见上详述 - - - - 公司 11 凌银华 - - - - - 12 冯九如 - - - - - 13 郝锁同 - - - - - 14 贾祥全 - - - - - 15 南北 - - - - - 16 黎亚平 - - - - - 17 毛米方 - - - - - 18 姜敏 - - - - - 19 张扞东 - - - - - 20 朱舒凡 - - - - - 21 赵青 - - - - - 22 李哲文 - - - - - 23 吴颖 - - - - - 24 徐兵翔 - - - - - 25 徐永江 - - - - - 26 董丽莹 - - - - - 27 林金宗 - - - - - 28 张静 - - - - - 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 29 殷新华 - - - - - 30 缪莹 - - - - - 31 胡志 - - - - - 2、 京新控股追溯至最终投资人的情况 序号 直接股东 最终投资人 1 吕钢 - 吕钢 程曙光 王光强 周林 2 浙江金至投资有限公司 徐小明 胡天庆 陈美丽 雷新权 朱志斌 王能能 3、 长洪投资追溯至最终投资人的情况 序号 最终投资人 1 陈洪峰 2 郑成才 3 田晓琪 4 卢嘉倩 5 孙亮 6 张昊 7 佟晓琳 8 张耀扬 9 伍朝晖 10 王运国 11 王祖兰 12 张永壮 13 李远星 14 刘德明 15 何建文 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 16 王智 17 吴代林 18 张瑾 19 毛晓军 20 叶劲 21 黄斌 22 严靓 23 汪海萍 4、 长江资本的股东为长江证券股份有限公司,系一家上市公司,不再往上追溯。 5、 万丰锦源追溯至最终投资人的情况 序号 最终投资人 1 赵亚红 2 赵晓娟 3 杨铭鑫 4 陈爱莲 5 王大洪 6 吴少英 7 丁锋云 8 吴艺 9 段昊 10 俞章新 11 陈伯良 12 俞林 13 汤栋勇 14 张路晴 15 梁银欢 16 梁春秋 17 吴锦华 18 俞红莲 19 陈滨 20 李伟锋 根据上述法人股东最终投资人的确认,其所持有的投资企业的股份不存在代持情形,其与发行人及发行人关联方、本次发行的中介机构及其负责人、签字人员及其关系密切家国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 庭成员不存在关联关系。 (四)长江资本、长洪投资、力鼎恒益的重要对外投资情况,是否与发行人及其关联 方、发行人的主要客户或供应商存在关联关系 1、 根据长江资本提供的材料及本所律师的核查,截至本补充法律意见书出具之 日,除发行人外,长江资本其他重要对外投资情况如下: 序号 企业名称 注册资本 持股比例 (单位:万元) 1 兵器工业股权投资(天津)有限公司 20,000.00 30.00% 2 武汉翼达建设服务股份有限公司 25,875.00 7.16% 3 宁波清水源水务科技有限公司 8,000.00 6.25% 4 湖北和远气体股份有限公司 12,000.00 9.61% 5 北京派特罗尔油田服务股份公司 36,000.00 4.85% 6 杭州帷盛科技有限公司 3,000.00 3.1223% 7 浙江大学创新技术研究院有限公司 50,000.00 3.00% 8 征图新视(江苏)科技有限公司 538.7095 4.80% 9 创达特(苏州)科技有限责任公司 646.64(万美元) 5.1169% 10 武汉光庭科技有限公司 5,000.00 6.40% 11 武汉光谷创元电子有限公司 3,401.00 1.4113% 12 张家港美景荣化学工业有限公司 932.452(万美元) 6.1084% 13 武汉鲟龙生物科技有限公司 3,000.00 10.00% 14 宜宾五粮液创艺酒产业有限公司 10,000.00 5.76% 15 浙江东阳中广影视文化股份有限公司 21,979.5043 1.7481% 16 湖北固润科技股份有限公司 4,050.00 5.08% 17 湖北万润新能源科技发展有限公司 5,078.0366 2.5174% 18 蜜儿乐儿乳业(上海)有限公司 363.64(万欧元) 13.1998% 19 北京长峰医院股份有限公司 5,818.1729 4.34% 20 湖北新能源投资管理有限公司 3,333 70.00% 根据长江资本的说明,除发行人董事严靓任蜜儿乐儿乳业(上海)有限公司董事外,国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 长江资本的重要对外投资与发行人及其关联方、发行人的主要客户或供应商不存在关联关系。 2、 根据长洪投资提供的材料及本所律师的核查,截至本补充法律意见书出具之 日,除发行人外,长洪投资其他重要对外投资情况如下: 序号 企业名称 注册资本 持股比例 (单位:万元) 1 创达特(苏州)科技有限责任公司 646.64(万美元) 0.2017% 2 武汉光庭科技有限公司 5,000.00 0.6667% 3 武汉光谷创元电子有限公司 3,401.00 0.0588% 4 武汉吉事达科技股份有限公司 1419.0996 0.5400% 5 张家港美景荣化学工业有限公司 932.452(万美元) 0.2545% 6 四川圆通油气建设工程有限公司 16,000 0.5600% 7 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 9,000 0.0978% 8 湖北和远气体股份有限公司 12,000 0.1400% 9 浙江东阳中广影视文化股份有限公司 21,979.5043 0.0728% 10 北京长峰医院股份有限公司 5,818.1729 0.1808% 11 武汉正元自动化仪表工程有限公司 1,551 1.4300% 12 沧州四星玻璃股份有限公司 8,568 0.0700% 13 湖北万润新能源科技发展有限公司 5,078.0366 0.1836% 14 湖北固润科技股份有限公司 4,050 0.6100% 15 蜜儿乐儿乳业(上海)有限公司 363.64(万欧元) 0.5499% 根据长洪投资的说明,除发行人董事严靓任蜜儿乐儿乳业(上海)有限公司董事外,长洪投资的重要对外投资与发行人及其关联方、发行人的主要客户或供应商不存在关联关系。 3、 根据力鼎恒益提供的材料及本所律师的核查,截至本补充法律意见书出具之 日,除发行人外,力鼎恒益其他重要对外投资情况如下: 序 企业名称 注册资本(万元) 持股比例 号 1 广州嘉崎智能科技有限公司 1,500.00 8.333% 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 2 苏州昆仑绿建木结构科技股份有限公司 9,904.6676 3.846% 3 上海东方低碳科技产业股份有限公司 1,829.00 7.44% 4 南通天丰电子新材料有限公司 9,000.00 13.063% 5 河南百川畅银环保能源股份有限公司 10484.2116 2.4366% 根据力鼎恒益的说明,力鼎恒益的重要对外投资与发行人及其关联方、发行人的主要客户或供应商不存在关联关系。 综上,本所律师认为,除长江资本、长洪投资对外投资中的蜜儿乐儿乳业(上海)有限公司外,长江资本、长洪投资、力鼎恒益的重要对外投资与发行人及其关联方、发行人的主要客户或供应商不存在关联关系。 (五)先后引入上述自然人或机构作为股东的目的,其对发行人业务、技术以及公司 管理等方面发挥的作用及具体影响 先后引入上述自然人的目的详见前述关于“(二)历次引入及退出的自然人股东的基本情况,引入或退出的原因”的论述;引入的上述自然人股东中,一部分为员工激励目的,有助于提高员工对公司忠诚度及工作积极性,使员工利益与公司利益更加紧密关联,有利于公司长期稳定发展;另外一部分为外部股东,均为公司的财务投资人,引入有助于完善公司治理,引进先进的管理理念,提升公司管理水平。 发行人历次引入的机构投资者包括长江资本、长洪投资、力鼎恒益、万丰锦源、京新控股,发行人引入的机构投资者均是出于扩大公司业务规模而进行的融资,上述机构均为公司的财务投资人,目前仍为公司股东。引入机构投资者有助于缓解公司现金需求压力,改善财务状况,提高抗风险能力,提升盈利水平。 (六)发行人股东中是否存在私募投资基金,该基金是否按《私募投资基金监督管理 暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规履行登记备案程序 根据发行人股东的工商登记文件、发行人股东提供的《私募投资基金管理人登记证书》、《私募投资基金证明》以及本所律师对中国证券投资基金业协会网站()公示信息的核查,截至本补充法律意见书出具之日,发行人股东力鼎恒益为私募股权投资基金,长江资本为私募基金管理人;力鼎恒益及其私募基金管国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 理人已按照《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定办理完成了在中国证券投资基金业协会网站上的备案程序。长江资本已按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定办理完成了在中国证券投资基金业协会网站上的备案程序。 根据中国基金业协会颁布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》(中基协发[2016]4号),自该公告发布之日起已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人,在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的,中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。万丰锦源于2015年3月在基金业协会办理了私募投资基金管理人登记手续,但由于在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品,被注销了管理人登记。根据万丰锦源的说明,其在登记为私募基金管理人后,实际未从事私募基金管理人所涉及的相关业务,在被注销了私募基金管理人登记后,该公司亦不计划从事私募基金管理人相关的业务,私募基金管理人资质的注销对其不存在任何影响。万丰锦源亦不存在因违反有关私募投资基金行业法律、法规或规章的行为而遭受处罚的情形。 综上,本所律师认为:发行人股东中属于私募投资基金的力鼎恒益以及属于私募基金管理人的长江资本均已根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定办理完成了私募投资基金的备案程序。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 3、实际控制人章碧鸿的兄弟章竹军为发行人两个创始人之一,现为发行人董事、 副总经理,持有发行人6.5436%的股权。请发行人:(1)补充说明未将章竹军共 同认定为发行人实际控制人的原因,章竹军是否属于实际控制人的一致行动人,是否签订了一致行动协议;(2)补充披露实际控制人章碧鸿所有亲属的持股情况,章碧鸿亲属持有的股份比照实际控制人进行股份锁定。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 答复: (一)补充说明未将章竹军共同认定为发行人实际控制人的原因,章竹军是否 属于实际控制人的一致行动人,是否签订了一致行动协议 1、 未将章竹军共同认定为发行人实际控制人的依据 根据中国证监会《上市公司收购管理办法》关于上市公司控制权的解释如下: “第八十四条有下列情形之一的,为拥有上市公司控制权: (1) 投资者为上市公司持股50%以上的控股股东; (2) 投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%; (3) 投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以 上成员选任; (4) 投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的 决议产生重大影响; (5) 中国证监会认定的其他情形。” 另外,根据证监会发布的《

  第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见[2007]第1号》,公司控制权是能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权力,其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系。因此,认定公司控制权的归属,既需要审查相应的股权投资关系,也需要根据个案的实际情况,综合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提名及任免所起的作用等因素进行分析判断。 章碧鸿持有公司38,115,200.00股,持股比例56.7991%,担任公司董事长,持 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 股比例达到50%以上,能够实际支配公司并对公司股东大会、董事会决议有实质性 影响,故认定章碧鸿为公司的实际控制人。章竹军持有公司4,391,100.00股,持股 比例为6.5436%,虽任公司董事、副总经理,但对公司财务、人事、经营决策等不 具有实际控制力,因此,未将其共同认定为发行人的实际控制人。 2、 认定章竹军为实际控制人一致行动人的依据 根据中国证监会《上市公司收购管理办法》第八十三条第九项规定:“持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员,其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属,与投资者持有同一上市公司股份。如无相反证据,投资者为一致行动人”。 综上,公司实际控制人章碧鸿持有公司38,115,200.00股,持股比例56.7991%, 担任公司董事长,与章竹军为兄弟关系,因此根据上述规定章竹军为实际控制人章碧鸿的一致行动人。章竹军与章碧鸿未签定一致行动协议。 (二)补充披露实际控制人章碧鸿所有亲属的持股情况,章碧鸿亲属持有的股 份比照实际控制人进行股份锁定 1、 实际控制人章碧鸿所有亲属的持股情况 截至本补充法律意见书出具之日,公司实际控制人章碧鸿所有亲属持有公司股份的情况如下: 序号 股东名称 持股数(股) 持股比例(%) 关联关系 1 章竹军 4,391,100.00 6.5436 为章碧鸿之弟 2 黄营均 396,900.00 0.5915 为章碧鸿之表弟 3 王铁南 119,050.00 0.1774 为章碧鸿之外甥 4 吕品艳 79,400.00 0.1183 为章竹军之妻弟 5 王国山 59,550.00 0.0887 为章碧鸿之妻兄 6 潘岳阳 39,700.00 0.0592 为章碧鸿之姨父 7 朱祖万 138,900.00 0.2070 为章碧鸿之表哥 合计 5,224,600.00 7.7857 - 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 2、 实际控制人章碧鸿所有亲属股份锁定的情况 公司股东章竹军、黄营均、王铁南、吕品艳、王国山、潘岳阳、朱祖万已于2016 年9月出具承诺:“自股份公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他 人管理本人直接或者间接持有的股份公司公开发行股票前已发行的股份,也不由股份公司回购本人直接或者间接持有的股份公司公开发行股票前已发行的股份。 发行人上市后六个月内股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的(自股份公司股票上市六个月内,公司发生过除权除息等事项的,则将发行价作除权除息调整后与收盘价进行比较),则本人直接或间接持有的股份公司本次发行前已发行的股票锁定期限自动延长六个月,本人的前述承诺不因本人在股份公司职务变更或离职而失效。” 综上,本所律师认为,章碧鸿持有公司56.7991%的股份,能够实际支配公司并 对公司股东大会、董事会决议有实质性影响,是公司的实际控制人。章竹军与章碧鸿系兄弟,根据《上市公司收购管理办法》第八十三条的规定应认定为一致行动人; 公司实际控制人章碧鸿所有亲属的持股情况已完整披露,相关自然人已经比照实际控制人出具了股份锁定承诺。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 4、长江资本、长洪投资于2014年4月投资入股时与公司及公司当时的全体股东签 署了《关于浙江美力科技股份有限公司之增资协议之补充协议》,就公司业绩、上市时间等内容约定了对赌和补偿安排;力鼎恒益、京新控股、万丰锦源于2015年3月29日投资入股时与公司、章碧鸿及其配偶王国莲签署了《增资补充协议》,就公司业绩、上市时间等内容约定了对赌和补偿安排。2015年3月29日,公司与长江资本、www.74775a.com,长洪投资及章碧鸿等40名自然人股东签署了《关于解除业绩对赌的补充协议》,约定相关对赌安排不发生法律效力,且将在发行人首次公开发行股票审核通过之日起终止,相关权利义务关系自行消灭。2015年3月29日,公司与力鼎恒益、京新控股、万丰锦源、章碧鸿及其配偶王国莲签署了《关于解除业绩对赌的补充协议》,约定相关对赌安排自《增资补充协议》签订之日起自始不发生效力。请发行人:(1)补充说明与上述股东签订对赌协议的主要内容,随后解除相关协议的原因及对发行人的影响;(2)补充说明相关对赌协议是否已经彻底解除,是否存在其它影响发行人股权稳定的协议或安排,与长江资本、长洪投资签署的解除业绩对赌的补充协议约定内容的具体含义,目前是否依然有效;(3)补充提供上述涉及的《增资补充协议》和《关于解除业绩对赌的补充协议》。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 答复: (一)补充说明与上述股东签订对赌协议的主要内容,随后解除相关协议的原 因及对发行人的影响 1、 对赌协议的主要内容 (1) 2014年4月,发行人及其全体自然人股东和长江资本、长洪投资签署的 《增资补充协议》主要内容如下: 序 主要条款名称 条款主要内容 号 原股东和发行人共同承诺:公司2014年度实现并经投资方认可的净利润 业绩承诺 不低于人民币5,000万元,2015年度实现并经投资方认可的净利润不低 1 于人民币6,500万元。 业绩补偿 各方同意,若公司未能完成2014年承诺净利润5,000万元的90%即4,500 万元,2015年承诺净利润6,500万元的90%即5,850万元,在经投资方 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 认可的具有证券业务资格的会计师事务所出具正式审计报告之日起 30 日内(审计报告出具日最迟不超过次年的5月30日),投资方可要求公 司实际控制人以股份的方式进行补偿;投资方亦可要求公司实际控制人 以现金方式进行补偿。 (1)股份补偿的计算公式如下: 当年承诺净利润—当年 应补偿股份数量= 实际净利润 ×投资方持有的股份数 量 当年实际净利润 (2)现金补偿金额的计算公式如下: 当年承诺净利润—当年实际净 应补偿金额= 利润 ×投资方增资价款 当年承诺净利润 上述具体的股份补偿方式为公司实际控制人将其持有的公司相应的股份 补偿给投资方,该相应补偿部分的股份将以人民币1元的价格转让给投 资方。 3.1 当出现以下情况时,投资方有权要求公司实际控制人或发行人 无条件回购投资方所持有的全部或部分公司股份(投资方有权决定回购 全部或部分公司股份),公司实际控制人或发行人就因此产生的回购义 务向投资方承担无条件、不可撤销的连带责任: 3.1.1 若公司未能于本补充协议第7.1条规定的时间前完成向中 国证监会申报首次公开发行股票并上市的相关材料。 3.1.2 若公司未能于2016年12月31日之前完成在上海证券交易 2 回购 所或深圳证券交易所上市。 3.1.3 具有证券从业资格的会计师事务所出具的公司2014年度 标准无保留审计报告显示,公司2014年度的净利润未达到公司承诺净利 润5,000万元的70%,即3,500万元。 3.1.4 具有证券从业资格的会计师事务所出具的公司2015年度 标准无保留审计报告显示公司2015 年度的净利润未达到承诺净利润 6,500万元的70%,即4,550万元。 3.1.5 原股东或发行人违反本补充协议及《增资协议》的相关条 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 款及承诺时,投资方有权提出回购与赔偿要求。 3.1.6 公司的重大资产(包括土地、房产、无形资产或设备等,单 笔金额500万元或连续12个月内累计金额1000万元以上)因行使抵押权 被拍卖等原因(已披露的资产抵押除外)导致所有权不再由公司持有或 者存在此种潜在风险,并且在合理时间内(不超过三个月)未能采取有效 措施解决由此给公司造成重大影响。 3.1.7 经投资方认可的具有证券从业资格的会计师事务所出具公 司2014年度审计报告并非标准无保留意见,对于其中的强调说明事项或 保留意见或导致否定意见、无法或拒绝表示意见的情况,公司与投资方 无法就解决方案达成一致。 3.1.8 公司实际控制人未能保持控股地位。 3.1.9 公司的主营业务发生实质性调整。 3.1.10 公司的高级管理人员发生重大变化。 3.1.11 公司发生有损于投资方的关联交易。 3.1.12 公司被托管或进入破产程序。 3.1.13 公司因受到政府主管部门重大行政处罚、公开谴责、被吊 销信用评估许可资质等原因,导致公司信誉受到严重损害。 3.1.14 公司发生其它可能对上市造成重大不利影响的变化、事故 或行为。 3.2 回购价格按下列方式确定: 回购价格=本次增资总额×(1+n×年化资金占用费率%),其中:n 为“(投资方持股天数)/365”;年化资金占用费率按12%计算。 3.3 本补充协议项下的股份回购均应以现金形式进行,公司实际控 制人及发行人应将股份回购全款于投资方向其发出书面回购要求之日起 3 个月内全额支付给投资方。投资方之前从公司所收到的所有股息和红 利须作为回购股份款的一部分予以抵扣。 3.4 若本补充协议第3.1条的情形出现时,投资方有权聘请审计机 构对该等情形进行审计时,审计机构的费用由公司支付费用。 若本补充协议第3.1条的情形出现时,且投资方与其他方就发行人股份 转让达成协议,则投资方有权要求且实际控制人应当按投资方与其他方 确定的价格和条件,共同向其他方转让实际控制人所持发行人的部分或 全部股份,以保证该股份转让的完成。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 4.1 各方同意,本补充协议签署后,除各方另有约定外,公司以任 何方式引进新投资者的,须征得三分之二以上董事同意方可实施。 4.2 本次增资完成后,除投资方书面同意,公司采取增资方式引进 新投资者的,在2014年6月30日前完成的,新投资者的投前估值不低 于4.5亿元;在2014年6月30日后完成的,其投前估值不低于5亿元; 公司向管理层实施股权激励的不受此限。 4.3 如公司引进新投资者不采用增资方式的,新投资者入股的每股 价格不能低于按下述方法计算的价格,即本次增资的每股价格加上按照 15%的年利率计算的自本次增资完成日至该次入股完成日期间的利息, 此公式应该为:本次增资折算的每股价格×(1+n×15%)n(n 为自本次 增资的资金到位之日至该次入股完成日期间天数÷365)。 反稀释及最优 4.4 新投资者入股时的市盈率不低于本次增资投资者入股时的市盈 3 惠 率,且原股东及发行人双方应保证新投资者需认同本补充协议中第一条、 第二条、第三条、第四条所有约定。 4.5 本次投资完成后,公司以任何形式进行新的融资,投资方有权 按所持股份比例享有优先认购权。 4.6 如新投资者根据本补充协议存在前的某种协议或者安排导致其 最终投资价格或者成本低于本补充协议投资方的投资价格或者成本,则 原股东应将其间的差价返还投资方,直至本补充协议投资方的投资价格 与新投资者投资的价格相同。投资方有权以书面通知的形式要求公司实 际控制人或发行人履行上述义务。 各方同意,投资完成后,如公司给予任一股东(包括之前的投资者和之后 引进的新投资者)的权利优于本补充协议投资方享有的权利的,则本补充 协议投资方将自动享有该等权利(实际控制人对原股东股份回购权除 外)。 5.1 投资完成后至公司首次公开发行股票并上市前,未经投资方书 面同意,原股东不得进行可能导致公司实际控制人发生变化的股份转让 或质押等任何其它行为。 5.2 本补充协议第5.1条约定的转让股份包括以协议方式作出约定而不 4 上市前的股份 办理工商变更登记的转让,或其它任何形式的股份转让或控制权转移。 转让限制 5.3 原股东和发行人保证,投资方持有公司股份期间,公司章程应对本 补充协议第5.1、5.2条的约定作出相应的规定,如根据公司上市的需要 无法在章程中规定上述二条的,原股东和发行人仍愿意遵守执行。 5.4 原股东经投资方书面同意向公司股东以外的第三方转让其股份时, 投资方享有下列选择权:(1)按第三方给出的相同条款和条件购买原股 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 东拟出售的股份;(2)按第三方给出的相同条款和条件,根据原股东及 投资方当时的持股比例共同出售股份。投资方选择按相同条款和条件与 原股东按持股比例共同出售股份给同一受让方的,原股东应保证受让方 优先购买投资方的股份。 5.5 原股东经投资方同意向公司股东以外的第三方转让其股份的,原股 东应保证股份受让方签署接受本补充协议条款的协议。 5.6 投资方享有参与公司未来权益证券的发行、购买该等权益证券及转 换或交换该等权益证券的权利,以在公司首次公开发行股票并上市前维 持其在公司完全摊薄后的股份比例。 未经原股东、实际控制人同意,投资方不得将所持发行人的股份转让给 与发行人有业务竞争关系的第三方。 在适用法律允许的前提下,原股东确认并承诺,公司进行清算时,投资 方有权优于原股东以现金方式(如公司清算时资产状况允许)获得其全 5 优先分配权 部投资本金。在投资方获得现金或者可流通证券形式的投资本金后,公 司剩余的按照法律规定可分配给股东的其它财产将根据持股比例分配给 公司的其他股东(投资方不再享有其本金以内的分配,超出投资方本金 以上部分的分配,所有股东均按比例享有)。 7.1 原股东和发行人承诺:公司在2014年12月31日之前(因中国证监 会的政策原因无法申报的,公司应当在恢复申报后六个月内进行申 报)完成向中国证监会报送A股上市的材料并在2016年12月31 日之前完成首次公开发行股票并在上海证券交易所或深圳证券交易 所上市。 6 首次公开发行 7.2 原股东和发行人承诺:在投资完成后,将逐步按照上市的相关法律、 股票并上市 法规以及规范性文件的要求,对公司、子公司和有关各方在历史沿 革、税务、劳动、资产、关联交易、独立性等各方面的合规性进行 完善,由此产生的所有费用由公司承担。 7.3 原股东和发行人在此确认,充分了解公司上市所需付出的时间、财 务等方面的成本,并同意将积极配合投资方的要求实现该等上市目 标。 8.1 自投资方的投资金额全额缴付至公司指定的银行账户之日起10个 工作日内,公司须按照本补充协议的约定改组董事会,并对公司章 7 公司治理 程做相应修改。公司董事会1名董事由长江资本提名,原股东应保 证在股东大会上投票赞成投资方联合提名的人士担任公司董事。 8.2 公司的经营管理仍由现在的经营管理团队承担,如果公司管理层违 规或违法,投资方将依法行使股东权利,并将追究有关责任人法律 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 责任。 8.3 在公司首次公开发行股票并上市前,本补充协议第8.4条中重要事 项应当按照修订后的公司章程所规定的决策机制由公司董事会审议 通过。《公司法》及其他相关法律、法规及行政规章对相关事项有 强制性规定的,按该等规定执行。 8.4 下列公司治理中的重要事项由董事会审议并经2/3以上董事(含长 江资本提名的董事)同意后方可通过并生效: 8.4.1 增加或者减少注册资本; 8.4.2 公司合并、分立、被收购、解散、清算或者变更公司形式; 8.4.3 公司业务范围、本质和/或业务活动的重大改变; 8.4.4 利润分配方案; 8.4.5 公司购买和处置单次超过1000 万元或一个会计年度内累 计超过3000万元的资产; 8.4.6 公司出资设立单次出资超过1000万元或一个会计年度内 累计出资超过3000万元的子公司、合资企业或者其他对外投资 (包括但不限于投资性的互换、期货或期权交易); 8.4.7 公司向银行单次借款超过2000 万元或一个会计年度内累 计超过4000万元的借款; 8.4.8 公司对外提供担保事项,单次金额超过1000万元或一个会 计年度内累计超过2000万元; 8.4.9 提起或和解金额超过50万元的任何重律诉讼、仲裁; 8.4.10 公司上市计划、新的融资计划,包括但不限于股权融资、 私募债融资等; 8.4.11 公司发生的单次金额超过500万元或一个会计年度内累计 金额超过1000万元的关联交易,该等关联事项所涉关联方应回 避表决; 8.4.12 其它可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的 事宜。 8.5 原股东和发行人同意并保证,在公司实现IPO上市之前及实现IPO 上市之后12个月内,公司应保持管理团队的稳定,并促成公司全体 董事、高级管理人员与公司良好稳定的关系。 原股东和发行人同意并保证,在公司实现IPO上市之前,公司创始人及 其关联方、全体董事、高级管理人员不得直接或间接自营或者为他人经 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 营与公司同类的业务。 (2) 2015年3月,发行人及其实际控制人章碧鸿、股东王国莲分别与力鼎恒 益、京新控股、万丰锦源签署了《增资补充协议》,三份《增资补充协议》主要条款的内容一致。以发行人及其实际控制人章碧鸿、股东王国莲与万丰锦源签署的《增资补充协议》为例,主要条款的内容如下: 序 主要条款名 条款主要内容 号 称 2.1.1 公司和/或章碧鸿、王国莲向万丰锦源保证:本次增资完成后,发 行人未来两年的年度保证净利润应至少达到以下指标: (1)2014年度保证净利润不低于4000万元; (2)2015年度保证净利润不低于6500万元; 2.1.2 本补充协议所述年度保证净利润及实际净利润均系扣除非经常性 业绩承诺 损益(非经常性损益按照中国证监会的有关规定确定,下同)和少数 股东权益(指根据现行会计准则规定:子公司所有者权益中不属于 并表母公司的份额,应当作为少数股东权益)的税后净利润;发行 人届时实现的年度实际净利润的数字,以经各方认可的具有证券期 货相关业务资格的会计师事务所审计的结果为准(各方确认会计师 事务所对于财务报表的审计工作应在每年的4月30日前完成)。 2.2.1 基于上述第2.1.1条中的业绩承诺,章碧鸿和/或王国莲个别及共 同地向万丰锦源做出以下补偿承诺: (1)若经各方共同认可的具有证券期货相关业务资格的会计师 1 事务所审计,发行人2014、2015年任何一年的实际净利润 未达至上述年度保证净利润的90%时,则章碧鸿、王国莲 将以现金形式给予万丰锦源及时、充分、有效的补偿,并 对该等补偿承担连带责任; (2)上述现金补偿的计算标准如下: 应补偿给万丰锦源的年度补偿现金=万丰锦源支付的本次 业绩补偿 增资价款即1500万元 ×(1-年度实际净利润/年度保证净 利润)×(1+银行同期贷款利率),其中计算银行同期贷 款利率的期限为自交割日起至支付期满之日止 2.2.2 各方同意,如发生本补充协议第2.2.1条所述情形,万丰锦源应在 发行人相关年度审计报告出具之日起二十(20)个工作日内按第 2.2.1条约定向章碧鸿、王国莲提出书面通知,章碧鸿、王国莲应 在收到该等书面通知之日起六十(60)个工作日内按第2.2.1条约定 的补偿方式,将年度补偿现金支付至万丰锦源指定的银行账户。 2.2.3 发行人和/或章碧鸿、王国莲承诺:如发行人未能完成前述承诺的 年度保证净利润指标、且章碧鸿、王国莲无法在规定时间内及时予 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 以现金补偿的,则章碧鸿、王国莲应当使公司的股东大会/股东会 通过在法律允许的范围内尽量分红的决议,以保障章碧鸿、王国莲 当年度从公司实际分得的利润不低于应向万丰锦源支付的年度补 偿现金,并无条件同意由公司将该部分利润中相当于补偿金额的部 分直接支付给万丰锦源用于补偿。 2.2.4 如果本补充协议约定的支付期满,章碧鸿、王国莲仍未能按上述条 款将相关年度补偿现金及时足额支付给万丰锦源,则万丰锦源按应 支付的年度补偿现金全额的日千分之一收取罚息。 2.2.5 如果在上述条款约定的补偿期限届满后六个月内,章碧鸿、王国莲 仍未完成现金补偿的,则万丰锦源有权要求章碧鸿、王国莲将其持 有发行人的部分股权作价转让给万丰锦源,直至转让股权对应的净 资产价值令万丰锦源获得足额的补偿。 2.2.6 章碧鸿、王国莲与发行人之间对万丰锦源实现本补充协议中约定的 业绩补偿情形下的所有权益承担连带责任。 3.1 各方一致同意,本次增资完成后,未经万丰锦源书面同意,发行人不 得以低于万丰锦源本次增资价格再次进行增资,章碧鸿、王国莲不 得以低于万丰锦源本次增资价格将其股权/股份出售给第三方。 3.2 如果发行人之后的增资或股权出售的价格低于本次增资价格,则万丰 锦源本次增资的价格需按照加权平均法(加权平均法定义为:万丰 锦源本次增资价款的总金额与公司新增发行股份价款总金额之和 2 增资价格调 除以万丰锦源本次增资股数与新增发行股数之和,所求得的平均股 整 票价格)做出相应调整。遇有此种情况,则章碧鸿、王国莲应按万 丰锦源要求向万丰锦源支付增资价格调整后的差额部分,差额部分 用现金补偿。 3.3 前条规定不适用于发行人可能发生的下述增资扩股的情形: (1)经万丰锦源认可的向公司管理层增资或发行股票; (2)公司在境内A股公开发行股票并上市。 4.1 如遇有以下情形,且万丰锦源未能将其所持有股权/股份全部转让给 第三方的情况下,万丰锦源有权要求: (1)发行人回购; 3 股权回购 (2)章碧鸿和/或王国莲回购万丰锦源持有的发行人的全部或部 分股权/股份。 4.2 万丰锦源有权在知晓下述任一情形发生后立即提出回购要求,章碧 鸿、王国莲和发行人应予以配合执行: (1)发行人在2017年6月30日之前未能完成公开发行股票并上 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 市工作; (2)发行人2014、2015年度任何一年实际净利润未能达到年度 保证净利润的70%; (3)若公司满足监管部门规定的发行上市条件,而公司或章碧 鸿、王国莲不同意上市的,则公司、章碧鸿、王国莲的回 购价格为万丰锦源累计支付的出资价款与按年投资收益率 25%计算的本息之和; (4)公司股东大会决议公司在境外上市、申报新三板等而万丰锦 源就此决议持反对意见的; (5)公司和/或章碧鸿、王国莲存在重大违反《增资协议》及本 补充协议的行为; (6)公司被托管或进入破产程序。 除上述第(3)、(5)款另有规定外,股权回购价格应为投资人出资价款与按 年投资收益率12%计算的本息之和。股权回购之前发行人已向万丰锦源分 配的红利(税后)和章碧鸿、王国莲支付的现金补偿将从上述回购价格中 扣除;股权回购之时应分配但未分配给万丰锦源的红利,将不在上述回购 价格之外另行给予分配。具体计算公式如下: a) 第(3)、(5)款情形之外的回购价款计算公式: 回购总价款 =投资人出资价款数额×(1+n×12%)-公司历年累 计向投资人实际支付的股息、红利- 章碧鸿、王国莲支付的现 金补偿。其中:n为投资年数,投资年数按照实际投资天数除以 365计算; b) 第(3)、(5)款情形下的回购价款计算公式: 回购总价款 =投资人出资价款数额×(1+n×25%)-公司历年累 计向投资人实际支付的股息、红利- 章碧鸿、王国莲支付的现 金补偿。其中:n为投资年数,投资年数按照实际投资天数除以 365计算。 4.3 万丰锦源在知晓或收到相关方书面通知发生上述情形后,以书面方式 向公司或章碧鸿、王国莲通知行使回购权。 4.4 章碧鸿、王国莲或公司应在收到“股权回购”的书面通知当日起六(6) 个月内付清全部回购价款。超过上述期限不予回购或未付清回购价 款的,每超过一日,以应支付的回购价款金额按照日千分之一利率 计算罚息。 4.5 章碧鸿、王国莲与发行人之间对万丰锦源实现本补充协议中约定的所 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 有回购情形下的所有权益承担连带责任。 4.6 万丰锦源有权选择: (1)如果本补充协议中约定的回购情形发生且章碧鸿、王国莲和 /或发行人逾期不予回购的,则各方一致同意,发行人应于 回购期限届满之日起三十(30)日内通过股东大会决议,进 行滚存利润分配,将应支付给章碧鸿、王国莲的滚存利润 中相当于万丰锦源实现其回购情形下的所有权益之金额直 接支付给万丰锦源用于支付回购价款; (2)若届时无滚存利润或万丰锦源虽已采取了上述措施但滚存 利润分配金额不足以实现万丰锦源在回购情形下的所有权 益的,则发行人股东大会应于有关回购期限届满之日起三 十(30)日内通过减少注册资本或清算决议,用于实现万丰 锦源在回购情形下的所有权益或尚未实现的权益; (3)若万丰锦源根据测算认为减少注册资本或清算仍不足于实 现万丰锦源在回购情形下的所有权益或尚未实现的权益, 则万丰锦源有权选择要求章碧鸿、王国莲将其在发行人董 事会及股东大会中的投票表决权委托给万丰锦源行使;章 碧鸿、王国莲承诺,届时将赞成上述相关所有决议并促使 股东大会通过上述决议; (4)同时,章碧鸿、王国莲承诺,若万丰锦源采取上述措施后其 回购情形下的所有权益仍未能全部实现的,则不足部分由 章碧鸿、王国莲和/或发行人继续承担连带责任; (5)如果章碧鸿、王国莲按上述方式进行后仍未能完全履行回购 义务,则万丰锦源还有权要求章碧鸿、王国莲共同向第三 方转让股权,章碧鸿、王国莲必须按万丰锦源与第三方谈 定的价格和条件向第三方转让股权。章碧鸿、王国莲转让 股权所得的款项应当优先支付给万丰锦源,用于赔偿万丰 锦源转让其所持有的公司股权所得价款不足于抵补按上述 回购计算公式确定的股权回购应得价款的差额,如有剩余 的,则仍归章碧鸿、王国莲所有。章碧鸿、王国莲转让股 权的数量以满足前述补偿需要为限,超出部分章碧鸿、王 国莲可以不转让,除非第三方明确要求一并转让。 各方一致同意,自本次增资交割日起,发行人的资本公积金、盈余公积金 4 利润分配 和未分配利润(包括累积未分配利润)由增资完成后的所有在册股东按各自 的股权比例共同享有,在交割日之前发行人不得以任何方式进行以前年度 的利润分配。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 5.2.1 各方一致同意,本次增资完成后,在发行人上市前,如果发行人进 行增资或新发行的任何证券,在同样的价格和条件下万丰锦源享有 优先认购权,以维持其在新一轮增资或发行之前的股权比例,在万 丰锦源放弃认购的情况下,发行人有权向其他第三方增资或发行任 5 反摊薄 何证券。 5.2.2 前条规定不适用于发行人可能发生的下述增资扩股的情形: (1)经万丰锦源认可的向公司管理层增资或发行股票; (2)公司在境内A股市场公开发行股票并上市。 5.3.1 在发行人上市前或在万丰锦源持有发行人股权期间,未经万丰锦源 书面同意,章碧鸿、王国莲不得向任何第三方出售、转让或以其它 方式处置其所持有发行人的任何股权,或对其在发行人的全部或任 何部分的股权设定抵押、质押、担保或以其它方式设置第三方权利 或债务负担。 5.3.2 优先受让权 在发行人上市前,如章碧鸿、王国莲拟向任何第三方出售或转让其 持有的发行人部分或全部股权,应当提前十五(15)日通知万丰锦 源。在同等价格和条件下,万丰锦源按比例享有优先受让权。章碧 鸿、王国莲出售或转让股权的价格不得低于万丰锦源本次的增资价 格。 6 股权转让和 出售 5.3.3 随售权 (1)在发行人上市前,如章碧鸿、王国莲拟向任何第三方(“收购 方”)出售或转让其持有的发行人部分或全部股份,应提前 十五(15)日通知万丰锦源。在此情况下,万丰锦源有权选 择是否按相同的价格及条件向收购方出售其持有发行人的 全部或部分股份,且章碧鸿、王国莲应该保证收购方按受 让章碧鸿、王国莲股份的价格优先受让万丰锦源拟出让的 股份,只有在万丰锦源拟出售的全部或部分股份转让完成 后,章碧鸿、王国莲才可根据收购方拟受让的股份总数减 去万丰锦源出售的股份,再向收购方转让相应的股份。 (2)章碧鸿、王国莲出售或转让股份的价格不得低于万丰锦源本 次的增资价格。 如发生公司整体出售、清算或关闭,应优先支付万丰锦源出资价款及应付 7 清算优先 的回购利息。如分配给万丰锦源财产价值低于万丰锦源出资价款及应付回 购利息时,由实际控制人与控股股东承担连带偿还责任。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 2、 随后解除相关协议的原因及对发行人的影响 根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十五条:“发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷”的规定,为促进发行人的稳定发展,维护股权稳定,经协商,2015年3月,发行人及其相关股东与长江资本、长洪投资签署了《关于解除业绩对赌的协议》,中止了相关协议的效力。2015年3月,发行人实际控制人章碧鸿及其配偶王国莲与力鼎恒益、京新控股、万丰锦源签署了《关于解除业绩对赌的协议》,彻底解除了相关对赌安排。上述解除协议的签订对发行人股权稳定起到了积极作用。 (二) 补充说明相关对赌协议是否已经彻底解除,是否存在其它影响发行 人股权稳定的协议或安排,与长江资本、长洪投资签署的解除业绩对赌的补充协议约定内容的具体含义,目前是否依然有效。 根据发行人与力鼎恒益、京新控股、万丰锦源之间签署的《关于解除业绩对赌的协议》,相关对赌协议的安排已经彻底解除。发行人与长江资本、长洪投资签署的《关于解除业绩对赌的协议》,仅中止了相关协议的效力。 2016年9月23日,发行人及其自然人股东与长江资本、长洪投资签署了《关 于解除业绩对赌的协议之补充协议》,各方同意《增资补充协议》、《关于解除业绩对赌的协议》所有的对赌和补偿条款自始无效,所有权利义务自行消灭,各方之间放弃以任何方式追究其它方的违约责任。 据此,本所律师认为,截至本补充法律意见书出具之日,发行人与长江资本、长洪投资、力鼎恒益、京新控股、万丰锦源之间相关对赌协议的安排已经彻底解除,相关解除协议的签署体现了各方的真实意思表示,内容合法、有效,相关对赌协议解除后,发行人与股东之间,以及各股东方之间不存在可能引起发行人股权变更及影响其股权稳定性的其他协议或安排。 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(三) 5、2010年11月,发行人整体变更为股份公司。请发行人:(1)补充说明整体 变更为股份公司时自然人股东缴纳个人所得税的情况;(2)如果存在欠缴情形,补充说明欠缴的具体情况及原因,未申报缴纳个人所得税是否符合税法的规定; (3)控股股东、实际控制人存在未纳税情形是否合法合规,是否构成本次发行上市的法律障碍。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 答复: 根据发行人自然人股东提供的税收缴款。